财联社8月15日讯(刘晨 实习编辑 陈林涓)近期线上配资炒股,部分转债面临违约风险,继岭南转债之后,本周蓝盾转债也公告提示不能按期兑付本息。8月以来中证转债指数震荡下跌,截至今日收盘中证转债跌至374.09。机构分析师表示,当前转债价格中位数在108元附近徘徊,当前估值和价格再次来到近两年低位,短期在权益弱势的带动下不排除估值进一步压缩的可能。
昨日晚间,岭南股份发布《关于“岭南转债”不能按期兑付本息的公告》称,截至2024年8月13日,岭南转债剩余金额为4.89亿元,公司现有货币资金无法偿付岭南转债。岭南转债原定摘牌日为2024年8月15日(星期四),现因岭南转债到期无法兑付本息,暂不在深圳证券交易所摘牌。此次岭南转债的违约成为全国首例国企转债违约。
此外, 8月13日,蓝盾信息安全技术股份有限公司披露《关于“蓝盾退债”不能按期兑付本息的公告》,公告中提到,由于其主要银行账户和资产被法院冻结,加之资金严重短缺,未能如期支付本息。
国盛证券固收首席杨业伟指出,辉丰、蓝盾、正邦、全筑等个券预期违约案例非突发事件,正股股价表现不佳且持续期较久,价格走势符合市场预期,预期违约成为现实时难对转债市场形成整体冲击。当前低资质转债普遍低于纯债价值,是基于信用风险考量的价格重估。正股退市、转债违约预期下,每次信用事件的发生都可能会对低资质转债产生冲击,低价转债的高波动调整逐渐成为共识,低价策略逐渐失效。
本周(8月12日至8月15日)中证转债指数收盘价从375.78下降至374.09,整体呈下跌趋势,下跌0.45%,较月初下跌1.48%。中证转债指数在8月初上涨以后,持续震荡下跌,八月上旬收盘价围绕377震荡,在中旬迎来低位。
(图源choice,财联社整理)
自8月以来,转债市场百元溢价率持续在低位震荡。据天风证券首席分析师孙彬彬统计,截至8月9日,转债市场百元溢价率收于20.43%,环比下跌0.44%,处于近半年以来6.7%历史分位,近一年以来3.1%历史分位。8月第二周全周转债估值持续在20%附近震荡。
截至今日,8月的可转债发行量较上月大大提升,但成交量反而有所下降。财联社据choice数据统计,8月以来,可转债总成交量共计4143.80亿元,环比下降41.05%。发行方面,截至8月15日,8月以来已发行7只可转债,发行总额为57.79亿元;共偿还5只,偿还总额39.96亿元。值得注意的是,目前八月仅过去一半,无论是发行总额还是偿还总额,都已高于七月整个月的数量。
国投固收研究分析师李玲在研报中表示线上配资炒股,当下,转债仍处于左侧配置机会。在权益市场震荡调整、市场情绪仍然弱势的背景下,转债并未展现出超额、跌幅仍然显著。策略方面,当前在复苏以及企业盈利并未得到确定性修复背景下、权益或仍将维持结构性行情,转债价格中位数也在108元附近徘徊,当前估值和价格再次来到近两年低位,短期在权益弱势的带动下不排除估值进一步压缩的可能,但是当前整体估值位置已然不高。
文章为作者独立观点,不代表线上配资炒股观点